尊敬的客户:
根据上海期货交易所相关通知,经公司研究,现将铝期权、锌期权上市交易的有关事项通知如下:
一、上市时间
铝期权、锌期权自2020年8月10日(星期一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘,8月10日当晚起开展夜盘交易。
二、交易时间
铝期权和锌期权交易时间与标的期货合约一致,即每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日01:00。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
三、 上市交易合约和挂牌基准价
铝期权首日挂牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010和ZN2011对应的期权合约。
铝期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手(单边)。锌期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手(单边)。
挂牌基准价由上期所在上市前一交易日公布,计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。
四、交易保证金和涨跌幅
期权卖方交纳交易保证金,交易保证金的收取标准为下列两者中的较大者:
(1)权利金+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额;
(2)权利金+(1/2)×标的期货合约交易保证金。
计算标的期货合约交易保证金时,采用我司现行铝、锌期货合约交易保证金比例标准,即18%;标的期货合约保证金标准发生变化时,期权保证金相应调整。
铝期权、锌期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度(标的期货合约上一交易日结算价×相应比例)相同,跌停板价格不低于期权合约最小变动价位。
五、单笔最大下单数量
100手。
六、持仓限额
期权合约和期货合约分开限仓。
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过下表所示的持仓限额。
具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。
表1:铝期权限仓数额规定
表2:锌期权限仓数额规定
七、套期保值交易头寸管理
铝期货和铝期权共用获批的套期保值交易头寸。
锌期货和锌期权共用获批的套期保值交易头寸
八、合约询价
非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。
表3:铝期权回应报价相关参数
表4:锌期权回应报价相关参数
请各位客户做好铝期权和锌期权上市交易的各项准备工作,注意风险防范。
特此通知。
浙商期货有限公司
二〇二〇年八月五日
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