尊敬的客户：

根据大商所相关通知，经公司研究，现将铁矿石期权上市交易的有关事项通知如下：

一、上市时间

铁矿石期权自2019年12月9日（星期一）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。12月9日（星期一）当晚起，铁矿石期权合约开展夜盘交易。

二、交易时间

铁矿石期权交易时间与铁矿石期货合约一致，即每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，连续交易时间，每周一至周五21:00-23:00。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

三、 上市交易合约和挂牌基准价

首批上市交易的铁矿石期权合约月份为2020年2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月和11月，对应的标的期货为I2002、I2003、I2004、I2005、I2006、I2007、I2008、I2009、I2010和I2011，共10个期权合约系列。

新上市合约的挂盘基准价由大商所于上市前一个交易日结算后公布。

交易所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率，为1.5%，波动率取标的期货合约90天的历史波动率。

四、交易保证金和涨跌幅

铁矿石期权卖方交纳交易保证金，交易保证金的收取标准为下列两者中的较大者：

（1）权利金+标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权虚值额；

（2）权利金+（1/2）×标的期货合约交易保证金。

计算标的期货合约交易保证金时，采用我司现行铁矿石期货交易保证金比例标准，即15%；标的期货合约保证金标准发生变化时，期权保证金相应调整。

铁矿石期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度（标的期货合约上一交易日结算价×相应比例）相同，跌停板价格不低于期权合约最小变动价位。

五、单笔最大下单数量

1000手。

六、持仓限额

铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

七、合约询价

铁矿石期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非主力合约系列的期权合约上向做市商询价。非主力合约系列的期权合约是指除主力合约系列以外的所有期权合约，主力合约系列以大商所网站发布为准。对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。 同一客户在一个期权品种上每日询价次数不能超过500次。

请各位客户做好铁矿石期权上市交易的各项准备工作，注意风险防范，确保市场平稳运行。

特此通知。

浙商期货有限公司

二〇一九年十二月四日