尊敬的客户：
根据郑商所相关通知，经公司研究，现将菜籽粕期权上市交易的有关事项通知如下：
一、上市时间
菜籽粕期权自2020年1月16日（星期四）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。1月16日（星期四）当晚起，菜籽粕期权合约开展夜盘交易。
二、交易时间
菜籽粕期权交易时间与菜籽粕期货合约一致，即每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，连续交易时间，每周一至周五21:00-23:00。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
三、 上市交易合约和挂牌基准价
首批上市交易合约包括标的月份为2005、2007及2009的菜籽粕期权合约。
郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中，波动率参数根据菜籽粕期货历史波动率等因素确定，利率参数取一年期贷款市场报价利率（LPR）。新上市合约的挂盘基准价由郑商所于上市前一个交易日结算后公布。
四、交易保证金和涨跌幅
菜籽粕期权卖方交纳交易保证金，交易保证金的收取标准为下列两者中的较大者：
（1）权利金+标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权虚值额；
（2）权利金+（1/2）×标的期货合约交易保证金。
计算标的期货合约交易保证金时，采用我司现行菜籽粕期货合约交易保证金比例标准，即12%；标的期货合约保证金标准发生变化时，期权保证金相应调整。
菜籽粕期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度（标的期货合约上一交易日结算价×相应比例）相同，跌停板价格不低于期权合约最小变动价位。
五、单笔最大下单数量
限价指令的每次最大下单数量为100手，市价指令的每次最大下单数量为2手。
六、持仓限额
客户所持有的按单边计算的某月份菜籽粕期权合约投机持仓限额为20000手，投机与套利持仓之和不得超过投机持仓限额的2倍。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。
七、合约询价
菜籽粕期权交易实行做市商制度。
客户可以向做市商询价，对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。
菜籽粕期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。
请各位客户做好菜籽粕期权上市交易的各项准备工作，注意风险防范，确保市场平稳运行。
特此通知。
浙商期货有限公司
二〇二〇年一月十三日
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