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知识百科

来源:无 作者:交易中心 发布时间:2018-12-27 点击量:42933

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1、什么是实物交割?

实物交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未平仓合约的过程。目前,上期所、大商所、郑商所品种和中金所国债品种(T、TF)都采用实物交割的方式。

2、什么是现金交割?

现金交割是指合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结到期未平仓合约。目前中金所股指期货合约(IF、IC、IH)采用现金交割的方式。

3、什么是交割结算价?

交割结算价是指在进行交割时用于商品交收时所依据的基准价格,一般为期货合约到期价格或者临近到期一段时间的平均价格。交割的买卖双方分别按交割结算价支付货款和开具增值税发票,交割持仓由交易所按交割结算价进行平仓处理。

4、常见的交割方式有哪些?

一般可以分为集中交割、滚动交割和期转现交割等方式。

按商品所有权转移方式不同,又可以分标准仓单交割、车船板交割、提货单交割等方式。

5、什么是集中交割?

集中交割是指在合约最后交易日后,交易所组织所有未平仓合约持有者进行交割的交割方式。上期所品种、大商所棕榈油、铁矿石、焦炭、焦煤、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、纤维板、胶合板等品种采用集中交割的方式。

6、什么是滚动交割?

滚动交割是指进入交割月后,从交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日的交易时间提出交割申请,并按交易所规定程序完成交割的交割方式。 郑商所品种、大商所大豆、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉、鸡蛋以及中金所国债品种,都采用滚动交割的方式。

7、什么是期转现交割?

期转现交割,是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议,并按照协议价格了结各自持有的期货持仓,同时进行数量相当的货款和实物交换的交割方式。期转现交割的特点是,买卖双方必须先找到对方并达成协议。期转现的优点是,买卖双方可以就交割时间、交割价格和交割标的质量等内容进行协商。

8、什么是车(船)板交割?

车(船)板交割是指卖方将货物装至买方汽车板、火车板或轮船板,完成货物交收的一种实物交割方式。目前郑商所普麦、菜籽、动力煤等品种可以采用车船板交割的方式。

9、什么是提货单交割?

提货单交割是指在交割月前一个月的规定时间内,由买卖双方主动申请、经交易所组织配对并监督、按照规定程序进行货物交收的实物交割方式。目前大商所铁矿石品种可采用提货单方式交割。

10、交割会涉及哪些费用?

卖方交割可能涉及的费用:运输费、入库费、质检费、仓储费、交割手续费等。

买方交割可能涉及的费用:交割手续费、仓储费、出库费、运输费等。

其他相关费用有:交易手续费、资金成本、增值税成本等。此外,若买方申请复检,还会发生复检费用。复检费由争议提出方先行垫付,最终由责任方承担。

11、什么是交割单位?

交割单位是指交易所规定的进行交割的手数,交割数量必须为交割单位的整数倍。比如,铜的交割单位为5手,即客户必须以5手整数倍进行交割。

12、什么是指定交割仓库?

指定交割仓库是指经交易所审定注册的,为期货合约履行实物交割的指定交割地点。

13、交易所注册商标?

适用注册商标制度的品种,非交易所注册商标的商品不得交割。

上期所有色、黑色、贵金属、橡胶、石油沥青,大商所PVC、郑商所PTA等品种实行注册商标制度。

注册商标清单可在交易所网站查询。

14、什么推荐厂商(推荐牌号)和免检品牌?

交易所公布的推荐厂商(推荐牌号)和免检品牌,可按交易所规定申请免检。

15、什么是指定质检机构?

交易所指定的,用于交割商品质检的质检机构。

16、什么是标准仓单?

标准仓单是指由交易所统一制定的,交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。

17、什么标准仓单的注册?

是指交易所将符合交易所期货合约规定质量标准的商品注册为标准仓单,标准仓单注册后方可用于交割、交易、转让、提货、充抵等业务。

18、标准仓单的注册流程?

标准仓单注册一般包含以下环节:客户备货、客户通过期货公司向交易所进行交割预报、交易所审批交割预报、商品入库、仓库验收和质检、交割仓库申请注册、交易所注册等。

19、什么是标准仓单注销?

标准仓单注销是指标准仓单持有人办理标准仓单退出流通手续的过程。标准仓单注销后转为现货状态,如需进行交割,必须再次进行注册。

20、什么标准仓单有效期?

标准仓单超过有效期必须转为现货。

例如:玉米品种的标准仓单在每年3月的最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销。

21、通用仓单和非通用仓单。

通用标准仓单是指标准仓单持有人按照交易所的规定和程序可以到仓单载明品种所在的任一仓库或厂库选择提货的财产凭证。

非通用仓单只能到标准仓单载明的交割仓库提货。

适用通用标准仓单的品种包括郑商所小麦、PTA、菜油、菜粕、早籼稻、晚籼稻,上期所黄金等品种。

22、厂库标准仓单。

是指经过交易所批准的指定厂库按照交易所规定的程序签发的实物提货凭证。

23、标准仓单有哪些用途?

标准仓单最主要的用途是用于期货交割,此外,标准仓单还可用于交易、转让、提货、充抵、冲抵、所外质押等业务。

24、什么是标准仓单充抵业务?

又称仓单质押,是指客户将标准仓单交到交易所后,交易所按标准仓单市值的一定比例(一般为75%-80%)为客户增加保证金。仓单充抵金额只能用作期货保证金,不能出金、抵税费或亏损。充抵金额不能超过客户实有货币资金的4倍。充抵费用折合年利率为1.8%。用作充抵的标准仓单处于冻结状态,如要进行交割等业务,须先解除充抵。

标准仓单充抵能有效降低客户期货交易的资金成本。

25、什么是标准仓单冲抵业务?

卖方客户的标准仓单交到交易所后,与其所示数量相同的卖持仓交易保证金在结算时不再收取。

26、买方在交割时是否可以选择交割仓库?

不可以。上期所品种和大商所集中交割的品种在交割配对过程中都有买方提交意向的环节,买方可以提交意向仓库,最终分配结果取决于卖方交货情况和配对方式。买方只能到标准仓单上列明的交割仓库提货。如果客户想换取其它地点的仓单,可通过所外转让等方式进行仓单串换。

适用通用仓单的品种,买方接收仓单后可以选择有期货库存的交割仓库进行提货。

 

 

 

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