登录
客服电话: 400-700-5186

研究中心早会纪要(2-23)

来源:无 作者:王文科 发布时间:2021-02-23 点击量:122

[收藏本页面] [ ] [打印]

宏观金融:

1:股指综述:周一早盘指数大幅走弱,随后两市回暖,沪指率先翻红,创指跌幅收窄至1%。临近上午收盘,两市再度回落,总体延续宽幅盘整态势。两市午后持续下挫,创业板指跌4%。尾盘,指数企稳后再下挫。沪深300、上证50等指数依旧弱势。尽管指数弱势,但两市超2600只个股飘红,市场赚钱效应依旧较好
2:期债综述:2月22日,国债期货收盘涨跌不一,10年期主力合约跌0.06%,5年期主力合约涨0.10%,2年期主力合约涨0.08%。资金面整体平稳,Shibor多数上行但利率水平仍维持低位。隔夜品种上行5.5bp报1.5120%,7天期上行24.2bp报2.2060%,14天期上行5.2bp报2.3240%,1个月期下行0.2bp报2.74%。
3:黄金综述:隔夜COMEX期金开于1782.0收于1809.1。近期美元指数再度出现下跌,北京时间23日凌晨美元指数再度跌至90下方,美元指数弱势令外盘黄金出现了一定幅度的反弹。周一SPDR黄金持仓量减少1.09%至1115.4吨,近期该数值呈现震荡下行态势,需求端对黄金依旧缺乏支撑

交易提示:北向资金没有继续流入令需求端对指数支撑减弱,市场对流动性收紧存在担忧令指数承压,期指建议暂观望。当前流动性尚可,建议期债T06合约多单持有,止损96.5元。美元走弱,黄金小幅反弹,但整体仍维持震荡,建议观望,COMEX黄金在(1750-1870)震荡。

 

 

有色金属:

1、汽车芯片短缺导致一季度全球汽车产量减少100万辆。据IHS Markit称,汽车芯片短缺预计将导致今年第一季度全球汽车行业产量将减少100万辆,相较月初预计的 67.2 万辆增加了许多,且这个数字仍有可能上涨。此次汽车芯片短缺不仅影响了智能汽车,传统汽车也同样深陷缺货状态,福特、日产、丰田、本田等知名传统车企均受到不同程度影响。
2、INSG:2020年12月全球镍市供应过剩14,600吨。国际镍业研究小组(INSG)周一公布的最新数据显示:2020年12月全球镍市供应过剩14,600吨,11月修正后为过剩7,400吨。2020年全年全球镍市供应过剩122,900吨,2019年供应短缺32,200吨。
3、IAI:全球1月原铝产量同期增长4.31%至570.7万吨。外媒2月22日消息,国际铝业协会(IAI)周一公布的数据显示, 全球1月原铝产量较上年同期增长4.31%,至570.7万吨。IAI表示,1月中国预估产量为330万吨。
4、伦敦2月22日消息,截至格林尼治时间17:10,伦敦基准的三个月期铜上涨1.9%,报9,075.5美元/吨,盘中最高达到9269.5美元,这也是2011年以来的最高点。其他金属的收盘报价为,LME期铝上涨1.9%,至2,172美元,盘中最高达到2177.5美元,这也是2018年10月以来的最高点,至2,177.50美元。铅价收低0.4%,报每吨2,157美元,盘中最高至2,185美元,创下2019年10月以来的最高水平。锌价收高0.3%,报每吨2,889美元,盘中最高达到2,952.50美元,创下2019年4月以来的最高水平。锡价收高1.6%,报每吨26,630美元,盘中最高达到27000美元,这也是2011年8月以来的最高水平。
交易提示:沪铜2104多单持有;沪镍2104多单持有。

 

 

 

黑色产业链:

1、沙钢检修计划
沙钢计划于3月初对1700mm热轧线进行检修,预计检修10天左右,影响热卷总量8-10万吨。
2、分析师看焦炭
Mysteel分析师唐兄英:虽然焦炭处于紧平衡状态,但是因为出现了区域性好转、焦企心态走弱、钢厂提降意愿强烈等情况,短期焦炭价格提降有落地可能,但受供需局面并未完全好转影响,本轮下调幅度有限。
3、钢坯大涨70,22日钢材指数(Myspic)涨幅扩大
2月22日,国内钢材指数(Myspic)综合指数报174.32(绝对价格指数4942),较上一交易日上涨2.05%。其中,螺纹钢指数报185.56(绝对价格指数4690),较上一交易日上涨1.72%。热卷指数报173.39(绝对价格指数4862),较上一交易日上涨2.71%。

成材
螺纹05合约暂观望,关注下方支撑位4450
铁矿
05合约多单持有,止损位1050
焦煤
05合约暂观望,关注压力位1550
焦炭
05合约暂观望,关注支撑位2500
动力煤
05合约逢高做空,参考点位620

 

    

 

化工:

1. 原油:美国严寒的气候可能损坏了页岩油开采和炼油厂部分设施,估计原油生产和炼油厂恢复正常尚待时日,国际油价强劲反弹。投资银行大幅度上调油价预测也支撑了市场气氛。由于美国得克萨斯州和其他产油州气候严寒,美国石油生产商每天停产200万至400万桶原油,尽管气温已经回升,设备正在结冻,但是前期异常寒冷的期货可能已经冻坏设施,原油生产中断和炼油厂停产的时间可能比预期的要长。消息人士称,该地区页岩油可能需要至少两周时间才能完全恢复正常生产,设施损害评估和电力中断都会减缓其生产恢复速度。

2. LPP:昨日库存修正至91万吨,今日主要生产商库存水平在89万吨,较上一工作日降低2万吨,降幅在3.26%,去年同期库存大致在124万吨。丙烯市场价格涨幅扩大,山东丙烯市场主流参照8300-8350元/吨。粉料现货价格大幅推涨,丁辛醇、环氧丙烷等化工类下游产品盈利优异,下游工厂采购积极性跟进良好,丙烯生产企业出货顺畅,挺价意愿不减。LLDPE市场价格继续上涨,华北大区线性涨150-250元/吨;华东大区线性涨100-200元/吨;华南大区线性涨100-200元/吨。LLDPE主流价格在8850-9100元/吨。线性期货高位运行,石化延续调涨节奏,贸易商报盘继续跟涨,市场涨价气氛仍旧浓厚,下游终端刚需采购,实盘价格侧重一单一谈。美金市场延续涨势,成交尚可。外商报盘方面,沙特某外商线性报盘在1200美元/吨,卡塔尔某外商报盘线性在1140美元/吨,3月装外商对华报盘数量不多,进口货源供应紧张情况短期难以改善,预计本周美金市场继续偏强运行。

3. PTA:昨日PTA主力期货(2105)收盘上涨,至收盘主力期货收于4428,较上一交易日上涨118,涨幅2.74%。国内化工期货普涨,期货气氛较强。早盘现货报盘参考2105贴水150自提、午后基差走强,午后递盘至参考2105贴水145自提,现货成交4202-4232自提。现货成交预估3000吨,听闻成交4202、4232自提。另有11000吨未点价3月货源成交。现货成交参考2105贴水150自提、3月初现货成交参考2105贴水140-145自提。(元/吨)


操作建议:SC04多单继续持有;LU05多单继续持有;BU06多单继续持有;EG05多单继续持有;L05多单持有,止损8300;买L05空PP05持有;买V05空PP05持有;PP买05空09持有;PG04多单持有。仅供参考

 

 

 

橡胶:                  

1、国内天胶全乳现货价格14950(+200)
2、外盘CIFRSS3报价收于2490(+50)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1800(+40)美元/吨。
3、泰国橡胶原料价格震荡,生胶59.70(0);烟胶片67.03(+1.41;胶水63.50 (+3.00);杯胶42.50(+0.70)。
4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价6500元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。
5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东13650(+250),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东12500(+500)。
6、泰国国际贸易谈判厅厅长阿拉蒙女士透露,从泰国的贸易统计数据来看,虽然新冠疫情全球大流行,但泰国橡胶制品出口却在持续扩大。2020年1-11月,泰国出口了价值逾109.38亿美元的橡胶制品,增长了7%,使泰国成为仅次于中国、德国的世界第三大橡胶制品出口国
7、ANRPC下调对天然橡胶需求增长的估计,预计消费量将增长1.2%至1380万吨,而此前的估计为增长2.7%  
8、截至2021年1月10日,交易所指定仓库的橡胶(RSS)库存为5,703吨,较截至12月31日的5,601吨增加102吨。
9、泰国新冠肺炎疫情管理中心20日通报,新增59例新冠肺炎确诊病例。
10、2020年橡胶轮胎外胎累计产量同比增1.7%至8.18477亿条
11、MARGML预估橡胶手套产量增长20%至2, 200亿条,大约占到全球市场份额的67% 
12、上期所天然橡胶期货仓单167940(0)

交易提示:
国内产区进入停割,割胶天数不足导致国内交割品减少的确定性仍较高,而国内开割时间在明年3月下旬,全乳产量预计难以大幅回升,叠加全乳胶以及越南3L胶库存偏低,浅色胶现货支撑带来的做多逻辑仍在,短期整体原料价格大幅上行,市场资金情绪偏多,操作上建议天胶2105多单持有,15000止损。

 

 

 

农产品:

 豆类油脂

1,消息人士2月22日告诉普氏能源资讯,巴西马托格罗索州收成的缓慢步伐预计将继续抑制该国截至2月19日当周的总体收成进度。马托格罗索州是巴西最大的大豆产区和出口地区。由于自1月中旬以来的大雨,马州本年度大豆收获活动为过去几年来启动最慢的一次。

2,据外电2月19日消息,巴西油籽贸易游说团体Abiove将推出一个工具,以监督种植户履行大豆销售合同的情况,因为全球贸易商希望确保2020/2021年度预售谷物的交付。这一倡议的发起,是由于去年8月巴西农户预售了一半的大豆,达到了前所未有的数量,贸易公司担心一些农户可能无法交割,从而迫使合同重新谈判。

3,据外电消息,船运调查机构Intertek Testing Services (ITS)公布的数据显示,马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为698,380吨,较上月同期的607,900吨增加14.88%。

CBOT大豆震荡。本周国内大豆库存略升,豆粕库存略升,3月美豆(无额外加征关税)折豆粕成本价为3822元/吨,3月巴西豆折豆粕成本价为3589元/吨,东莞现货折盘面价格为3650元/吨,M05多单持有。

BMD棕榈油上涨。本周国内三大油脂库存平稳,豆油库存上升,菜棕油库存平稳,4月马来棕榈油进口成本为7869元/吨,国内天津现货折盘面价格为7750元/吨,3月阿根廷豆油进口成本在8830元/吨,国内日照现货折盘面价格为9150元/吨,Y05多单持有。

 

苹果

春节期间走货尚可,苹果库存降至去年水平,不过仍高,但6000点位置上继续做风险收益比不高,建议暂观望。

 

生猪

冷冬和疫苗毒背景下猪瘟疫情再发,对国内生猪养殖造成一定影响,仔猪、母猪损失较大,降低二三季度生猪出栏量预期,短期h09合约上涨,建议前期多单谨慎持有,关注节后现货价格变动。

 

白糖:
1、湛江2月9日首家糖厂收榨,同比提前7天。
2、3月原糖期货合约上涨0.99美分或5.56%,结算价报每磅18.78美分。
交易提示:市场认为印度出口受限、泰国产量偏低,叠加全球经济好转预期,原糖下方支撑较强,使得国内配额外进口成本依然维持在高位,预计配额外进口利润持续偏低。虽然国内糖厂仍将继续集中压榨,后期需求偏弱,预计现货价格上方压力较大,且糖浆大量进口风险仍在。原糖偏强运行短期提振郑糖,SR05偏多操作,关注上方5600的压力位。

棉花:
1、据悉,CCI2月20日将2019/20年度和2020/21年度棉花销售基准价格较2月17日平均均上调300卢比/坎帝;另外,2月22日的2020/21年度棉花每日挂牌量14.9万吨。2019/20年度的棉花每日挂牌量降至5.2万吨。
2、3月美棉期货上涨1.96美分或2.20%,结算价报每磅90.91美分。
交易提示:疫情或短期影响棉花运输和加工。目前下游纺织企业存货较为充裕,假期期间纺企陆续完成前期订单,需关注后期新增订单情况。前期因棉花受灾,导致大部分不符合交割标准,目前仓单压力较小。美棉偏强运行叠加较强的成本支撑,郑棉震荡走高,CF05多单持有。


免责申明:

本报告版权归“浙商期货”所有,未经事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“浙商期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。

0 +1
0 +1
相关信息
上一篇:研究中心早会纪要(2-22) 下一篇:研究中心早会纪要(2-24)

客服热线

400-700-5186

客服中心

客服 : 374376397

    
                

下载APP