登录
客服电话: 400-700-5186

研究中心早会纪要(7-3)

来源:无 作者:研究中心 发布时间:2020-07-03 点击量:7182

[收藏本页面] [ ] [打印]

宏观金融:

      

1:股指综述:周四两市小幅低开,开盘后三大股指拉升,随后悉数翻红。临近上午收盘,指数再度分化,创指走弱,沪指涨逾1%。午后,三大指数午后拉升,大金融板块强势爆发,水利板块走强。临近盘尾,沪指大涨逾2%,创指翻红,券商板块整体涨幅达8%,两市成交破万亿。总体上,两市个股普涨,市场人气火热,赚钱效应较好

2:期债综述:7月2日,国债期货窄幅震荡小幅收涨,10年期主力合约涨0.04%,5年期主力合约涨0.07%,2年期主力合约涨0.04%。银行间现券收益率窄幅波动,成交清淡。截至16:30,10年期国开活跃券200205收益率上行0.5bp报3.1550%,成交不足300笔;10年期国债活跃券200006收益率上行1bp报2.8550%,成交不足100笔。

3:隔夜COMEX期金开于1779.0收于1787.0。美国非农数据强劲,增幅连续第二个月创纪录。但是近期美国新增确诊病例出现明显抬头迹象,若事件继续发酵依旧会刺激避险情绪。

 

交易提示:6月官方与财新制造业PMI均好于预期令企业盈利前景对指数提振增强,期指建议多单操作,IH2007止损3000。期债观望,关注央行近期是否出台降准政策。黄金多单持有,止损位对应COMEX1750美元。

 

 

 

 

有色金属:

 

1、铜陵、江铜与Antofagasta签订2021年上半年供应长单 TC为60.8美元/吨。据了解,Antofagasta已与铜陵有色及江西铜业就2021年铜精矿供应协议达成一致,将在明年上半年为炼厂提供铜精矿供应。最终双方谈判确定的TC/RC为60.8美元/吨及6.08美分/磅。此前Antofagasta与日本炼厂就2020年7月至2021年6月的铜精矿长单谈判中未能达成一致,或将削减发往日本的铜精矿供应量。

2、5月智利Codelco扩大铜产量,但Escondida项目铜产量下滑。圣地亚哥7月2日消息,智利国家铜业委员会(Cochilco)周四公布的数据显示,智利国家铜业公司(Codelco)5月铜产量较去年同期增加,尽管该国爆发新冠肺炎疫情。全球最大铜矿商--智利国家铜业公司(Codelco)5月铜产量同比增加3%,至144,200吨。委员会称,全球最大铜矿--必和必拓旗下埃斯康迪达(Escondida)5月铜产量减少5.6%至93,400吨。英美资源与嘉能可合资企业,位于智利北部的Collahuasi铜矿5月铜产量较2019年同期跳升40%,至60,100吨。

3、中国铝业:受市场环境影响,约180万吨氧化铝生产线实行弹性生产。中国铝业公告,受市场环境影响,结合公司实际情况,公司定自公告之日起对中铝山西新材料有限公司、山西华兴铝业有限公司共三条氧化铝生产线实施弹性生产,涉及氧化铝产能约180万吨。

4、伦敦时间7月2日17:00(北京时间7月3日00:00),LME三个月期铜上涨0.3%,至每吨6,077.50美元,此前曾触及1月22日以来的最高水平。LME三个月期铝持平,报每吨1,621美元。三个月期锌几近持平,报每吨2,044.50美元。三个月期铅上涨0.6%,报每吨1,782美元。三个月期锡上涨0.5%,报每吨16,830美元。三个月期镍上涨0.7%,报每吨12,947美元。

交易提示:沪铜多单持有,关注48000支撑;沪铝多单谨慎持有,关注13500支撑;沪锌震荡区间(16000,17000);沪镍震荡区间(100000,106000)。

 

 

 

 

黑色产业链:

 

1、“两新一重”扛鼎 稳投资下半场火热开局

时至年中,大批重点项目密集开工,稳投资下半场火热开局。《经济参考报》记者注意到,近期从中央到地方纷纷部署进一步加大有效投资,包括新型基础设施建设、新型城镇化建设、交通水利等重大工程建设在内的“两新一重”成为重点。面对庞大的资金需求,在财政金融支持政策加快落地的同时,更多激发社会投资活力的政策细则正在酝酿谋划中,下半年稳投资力度料将进一步加大。

2、建材、铁矿成交量

建材成交量:7月2日,Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为20.99万吨,较上一交易日增加1.37万吨。

铁矿成交量:7月2日,全国主港铁矿累计成交146万吨,环比上涨9.4%;本周平均每日成交135.4万吨,环比下降15.4%;本月平均每日成交139.8万吨,环比下降9.6%。

3、钢坯承压 库存继续累积 2日钢材指数(Myspic)窄幅盘整

7月2日,国内钢材指数(Myspic)综合指数报137.21(绝对价格指数3873),较上一交易日下跌0.05%。其中,螺纹钢指数报148.59(绝对价格指数3756),较上一交易日下跌0.04%;热卷指数报134.04 (绝对价格指数3758),较上一交易日下跌0.10%。

 

交易提示:

成材:螺纹10合约观望为主,关注区间3550-3650

铁矿:09合约多单持有,止损位720

焦炭:09合约暂观望,关注1850支撑位  

 

 

 

 

化工:

 

1.      美国6月份新增480万个就业岗位,失业率从5月份的13.3%小幅降至11.1%。这是自新冠病毒爆发后美国出现大规模裁员以来,雇主连续第二个月增加就业岗位,就业数据好于预期,5月份美国工厂订单增长0.8%,为三个月来首次增长,欧佩克原油日产量降至二十年来低点,国际油价连续第二天上涨,欧美原油期货结算价涨至3月6日以来最高。

 

2.      LPP:石化库存67万吨。丙烯市场价格弱势下滑,截至午间,山东丙烯市场主流参照 6750-6800 元/吨。LLDPE市场价格上涨,华北大区线性部分涨50-100元/吨;华东大区线性稳定;华南大区部分线性涨50元/吨;国内LLDPE主流价格在6850-7150元/吨。PE美金市场报盘不多,中东外商继续报盘810-830美元/吨附近,免关税线性在870美元/吨,成交一般。

 

3.      MA:本周,内地甲醇市场弱势僵持。西北地区窄幅上涨,出货相对一般。关中地区窄幅提升,出货一般。山东地区弱势走低,节后鲁北下游适量补货,下游高价抵触下,部分持货商落袋为安,整体成交尚可;鲁南周内下游延续弱势,甲醇工厂排货压力逐步增加,价格承压下行,成交不温不火。河南、山西、河北地区弱势走低,成交不温不火。西南地区僵持整理,成交一般。截至周四,内蒙古本周均价在1359元/吨,环比上涨1.7%,山东均价在1585元/吨,环比下跌0.31%。

 

4.      昨日PTA主力期货(2009)上涨,至收盘主力期货收于3658,较上一交易日上涨18,涨幅0.49%。现货市场PTA报盘参考2009贴水70自提,递盘参考贴水75-80自提,7月中下货源商谈贴水70-80自提,现货商谈参考区间3540-3600自提。现货成交预估13000吨,听闻3599、3569、3569、3564、3553、3545、3536、3520、3526自提,基差成交2000吨在75自提,8月初货源1000吨成交在3605。(元/吨)

操作建议:LU1-5正套持有,目标位-100;L2009多单持有,目标位7100;L9-1正套持有;EB9-1正套持有;PG11-12、PG12-1正套持有;RU2009多单持有,止损位10000。仅供参考 

 

 

 

 

橡胶:

 

1、国内天胶全乳现货价格10150(+150)

2、外盘CIFRSS3报价收于1460(+10)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1245(+5)美元/吨。

3、泰国橡胶原料价格震荡,生胶39.25(-0.05);烟胶片43.19(-0.27);胶水42.80(-0.50);杯胶31.75(-0.30)。

4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价3600元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。

5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东8200(-50),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东8200(-50)。

6、2020年4月,马来西亚天然橡胶产量较前一月的34,506吨增加0.3%,至34,616吨。按年比较,4月产量同比增长2%

7、ANRPC下调对天然橡胶需求增长的估计,预计消费量将增长1.2%至1380万吨,而此前的估计为增长2.7%

8、世界天然橡胶生产国协会.(AMRPC)在一份报告中称,预计今年4月全球天然橡胶需求料较上年同期缩减8. 2%

9、截至2020年6月10日,TOCOM指定仓库的橡胶(RSS)库存为8714吨,较截至5月31日的8767吨减少53吨

10、2020年4月,马来西亚天然橡胶出口量40,596吨,较上个月减少了10.2%。与去年同期相比,下降了27.4%

11、泰国政府计划斥资28亿美元强化高速公路设施,并借此充分利用该国盛产的橡胶,协助提振经济

12、上期所天然橡胶期货仓单报229570(-350)

 

交易提示:

短期泰国降雨频繁影响开割进程,国内产区进入开割,初期产量低位导致原料价格整体偏强,下游需求环比好转,重卡数据同比大增,下跌之后基差走强现货成交好转,建议RU2009多单轻仓持有,10000止损。

 

 

 

 

农产品:

 

苹果:

本季度供应量仍然充足,叠加新冠疫情影响,现货价格跌至低位,旧季合约低位运行为主,目前远月合约期价已跌至较低位置,减产背景下预计下方空间较为有限,AP10多单持有,7680止损。

 

 

 

豆类、油脂:

 

1、美国农业部发布的周度出口销售报告显示,截至6月25日的一周,中国买家采购59.4万吨美国大豆,低于上周的56.6万吨。当周中国买入0吨美国陈豆以及59.4万吨新豆。作为对比,上周中国买入17. 25万吨美国陈豆以及39万吨新豆。

2、美国政府周四发布的干旱监测周报显示,过去一周衡量美国大陆地区干旱程度以及面积的指数继续增长。截至2020年6月30日,干旱严重程度以压覆盖面积指数(DSCI) 为84,一周前是82,去年同期14。

3、据乌克兰食品安全及消费者保护服务局称,中国已经同意一些乌克兰菜籽粕生产商向中国出口菜籽粕,其中包括ALLSEEDS ELACK SEA公司、Oliyar公司、ADM Illichivsk公司和Vinnitsa油籽加工厂。

交易提示:
USDA刺激CBOT大豆大涨。国内大豆及豆粕库存逐步回升,7月美豆(无额外加征关税)折豆粕成本价为2960元/吨,7月巴西豆折豆粕成本价为2989元/吨,东莞现货折盘面价格为2770元/吨,M09多单持有,止损上移至2850。

BMD棕榈油震荡回落。库存方面,美豆油库存偏高,马来和印尼棕榈油库存偏高,国内三大油脂库存回升,豆油库存累库加速,处历年均值水平,8月马来棕榈油进口成本为5276元/吨,国内天津现货折盘面价格为5180元/吨,7月阿根廷豆油进口成本在6180元/吨,国内日照现货折盘面价格为5670元/吨,P09短期随外盘滑落,关注下方4820支撑。 

 

 

 

白糖:

 

1、Archer Consulting称,巴西糖厂已经在纽约期货市场预售了330万吨下一年度的糖,这一数量是往年同期较高的销售量。

2、ICE原糖期货周四收涨,因白糖市场供应紧俏局面好转。

交易提示:商务部将关税配额外食糖纳入《实行进口报告管理的大宗农产品目录》,自7月1日起实行进口报告管理。此前市场已默认保障措施关税已取消,需关注配额进口量和替代品进口情况。5月产销数据偏中性,关注陆续公布的6月产销数据。疫情影响产销区交通运输和下游含糖食品消费,但新糖生产已结束,目前处于夏季含糖食品备货旺季,从5月的数据来看,供需情况有所好转。SR09多单继续持有,止损位4800。
 

 

 

棉花:

 

1、美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,6月25日止当周,美国2019/2020年度陆地棉出口销售净增6.73万包,较前一周减少35%。

2、ICE棉花期货周四小幅上涨,触及近四个月高位,因德州旱情引发对作物减产的担忧。疲弱的出口销售数据限制棉花期价涨势。

交易提示:7月2日储备棉轮出销售成交率100%,成交均价11372元/吨。此前疫情使得全球需求走弱,且库存压力继续增加,但是近期中国需求缓慢恢复中,此外2020/21年度国内种植面积也有所减少。长期来看,考虑到本年度和下年度减产预期,供需情况有望改善。短期库存压力仍需时间消化,需关注疆区天气、美国干旱和蝗灾情况。关注CF09能否站上12000。



免责申明:

本报告版权归“浙商期货”所有,未经事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“浙商期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。

0 +1
0 +1
相关信息
上一篇:研究中心早会纪要(7-2) 下一篇:研究中心早会纪要(7-6)

客服热线

400-700-5186

客服中心

客服 : 374376397

    
                

下载APP