登录
客服电话: 400-700-5186

研究中心早会纪要(6-30)

来源:无 作者:研究中心 发布时间:2020-06-30 点击量:3007

[收藏本页面] [ ] [打印]

宏观金融:

      

1:股指综述:周一两市早盘小幅低开,开盘后创指一度翻红,随后回落盘整。临时午盘,两市小幅跳水,沪指跌幅扩大至0.8%,两市板块个股跌多涨少,资金情绪较为谨慎,做多意愿不强。午后,三大指数午后低位盘整。前期强势股疲软,成交萎靡,两市板块个股跌多涨少

2:期债综述:6月29日,国债期货窄幅震荡小幅收涨,10年期主力合约涨0.03%,5年期主力合约涨0.04%,2年期主力合约涨0.05%。资金面宽松,Shibor多数下行,隔夜品种下行8.4bp报1.0120%,7天期下行0.1报2.1810%,14天期下行8.1bp报2.1560%,1个月期下行0.5bp报2.0960%。

3:隔夜COMEX期金开于1789.2收于1784.1。近期美国新增确诊病例出现明显抬头迹象,避险情绪刺激金价上行。25日美联储通过沃尔克法则的修改,放松对银行自营业务限制或将增加市场流动性。

 

交易提示:近期外部环境对A股压力增大,期指建议IC多单止盈离场后暂观望。期债建议暂观望,关注3%收益率关口以及跨过半年时点后流动性是否出现改善。黄金多单操作,止损位对应COMEX1740美元。

 

 

 

 

有色金属:

 

1、5月国企利润环比增251%,基本恢复去年同期水平。财政部6月29日公布的数据显示,5月份,全国国有及国有控股企业利润总额环比增长251.1%,恢复至去年同期水平的94.5%。从前5个月的情况看,国有企业营业总收入达218388.1亿元,同比下降7.7%;利润总额达6630.9亿元,同比下降52.7%;税后净利润达3981.6亿元,同比下降61.6%。相较于前4个月,国有企业主要经济效益指标同比降幅收窄。

2、白银有色铅锌厂年度检修全面开启。6月28日,白银有色铅锌厂152㎡焙烧炉停炉、电解新系统停电拔板,标志着铅锌厂一年一度的停产检修工作全面开启。此次对新老两套系统开展检修的过程中,涉及的检修项目共计92项内容,采用新老系统交替检修的模式,分两个阶段进行。

3、伊电集团铝加工事业部6月入库量创建厂以来新高。据悉6月伊电控股铝加工事业部入库量达到46220吨,其中龙鼎月入库量首次突破30000吨,达到30007吨,龙泉入库量达到16213吨,双双创建厂以来新高。在入库量创新高的同时,铝加工事业部克服库存基数较前期大幅降低和PS版基市场需求大幅下滑等不利因素,迅速调整产品结构,6月份龙鼎销量32837吨,龙泉销量1722吨,其中外贸销量5272吨,亲水箔销量9431吨,基本达到预期。

4、伦敦时间6月29日17:00(北京时间6月30日00:00),LME三个月期铜上涨0.1%,至每吨5,961.50美元,接近周五触及的每吨6,006美元的高位。LME三个月期铝上涨0.6%,至每吨1,609美元。三个月期锌上涨1%,至每吨2,061.50美元。三个月期镍上涨1.1%,至每吨12,806美元。三个月期铅上涨0.7%,至每吨1,801.50美元。三个月期锡下跌0.2%,至每吨16,775美元。

交易提示:沪铜多单持有,关注47000支撑;沪铝多单谨慎持有,关注13400支撑;沪锌震荡区间(16000,17000);沪镍震荡区间(100000,103000)。

 

 

 

 

黑色产业链:

 

1、波罗的海干散货指数,动力煤期权合约今日挂牌交易

29日上涨45点或2.6%,报1794点,该指数今年迄今为止已累涨60%,收复了因公共卫生事件损害全球贸易和船舶需求而造成的跌幅。

2、建材、铁矿成交量

建材成交量:6月29日,Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为17.60万吨,较上一交易日减少万2.61吨。

铁矿成交量:6月29日, 全国主港铁矿累计成交142.5万吨,环比上涨70.9%;本周平均每日成交113万吨,环比下降29.5%;本月平均每日成交153.7万吨,环比上涨2.6%。

3、钢坯下跌20 交投冷清 29日钢材指数(Myspic)小幅下跌

6月29日,国内钢材指数(Myspic)综合指数报137.51(绝对价格指数3880),较上一交易日下跌0.23%。其中,螺纹钢指数报149.19(绝对价格指数3771),较上一交易日下跌0.39%;热卷指数报134.36 (绝对价格指数3767),较上一交易日下跌0.24%。

 

交易提示:

成材:螺纹10合约观望为主,关注区间3550-3650

铁矿:09合约多单持有,止损720

焦炭:09合约暂观望,关注1850支撑位  

 

 

 

 

化工:

 

1.  随着美国新增新冠肺炎感染病例连续两天减少,人们对美国主要消费中心再次实行禁闭的担忧有所缓解,勘探和生产领域的整合也帮助支撑了市场情绪。近几天公布的经济数据改善是全球疫情缓解的体现,受石油需求增长提振,欧美原油期货收高,但是第二波疫情的可能性还不确定,加之美国新冠病毒有增无减,经济前景改善是否暂时的还很难说。

 

2.  LPP:石化库存70.5万吨;丙烯市场价格小幅续涨,山东丙烯市场主流参照 6700-6800 元/吨。端午节中生产企业出货好转,多可维持产销平衡。LLDPE市场价格涨跌互现,华北大区部分线性跌50元/吨;华东大区部分线性跌50元/吨;华南大区部分线性涨50元/吨;国内LLDPE主流价格在6800-7100元/吨。PE美金市场报盘不多,中东外商继续报盘800美元/吨附近,部分7月盘成交在790美元/吨,低价货源不多。

 

3.  MA:西北地区新单上涨,各家报价及出货有待观察。关中地区窄幅上涨,出货有待观察。山东地区窄幅松动,鲁北地区买盘偏弱,持货商心态不稳,价格弱势松动;鲁南地区厂家出货为主,下游买气有限,价格弱势松动。河北地区僵持整理,厂家稳价观望,下游按需采购,成交不温不火。河南地区窄幅上涨,山西地区大稳小动,沿海甲醇市场弱弱势下滑,成交偏弱。

 

4.  昨日PTA主力期货(2009)下跌,至收盘主力期货收于3620,较上一交易日下跌86,跌幅2.32%。现货市场PTA报盘参考2009贴水80自提,现货意向递盘贴水90自提,7月中下货源报价贴水70-75自提,现货商谈参考区间3545-3580自提。PTA供应商采购现货共计1.8万吨,成交3590、3586、3574、3570、3570、3562、3562、3560、3570、3570、3570、3570、3578、3552、3548自提。另外有成交本周货源贴水期货TA2009在80、下周货源贴水期货TA2009在85,共计3000吨。(元/吨)

 

操作建议:FU01空单离场;LU1-5正套持有,目标位-100;L2009多单持有,目标位7100;L9-1正套持有;TA9-1正套持有;EB9-1正套持有;PG11-12、PG12-1正套持有;RU2009多单持有,止损位10000。仅供参考 

 

 

 

 

橡胶:

 

1、国内天胶全乳现货价格9800(-200)

2、外盘CIFRSS3报价收于1420(-25)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1230(-10)美元/吨。

3、泰国橡胶原料价格震荡,生胶39.25(+0.20);烟胶片43.45(+0.02);胶水44.30 (0);杯胶32.20(-0.20)。

4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价3600元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。

5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东8300(0),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东8400(+150)。

6、2020年4月,马来西亚天然橡胶产量较前一月的34,506吨增加0.3%,至34,616吨。按年比较,4月产量同比增长2%

7、ANRPC下调对天然橡胶需求增长的估计,预计消费量将增长1.2%至1380万吨,而此前的估计为增长2.7%

8、世界天然橡胶生产国协会.(AMRPC)在一份报告中称,预计今年4月全球天然橡胶需求料较上年同期缩减8. 2%

9、截至2020年6月10日,TOCOM指定仓库的橡胶(RSS)库存为8714吨,较截至5月31日的8767吨减少53吨

10、2020年4月,马来西亚天然橡胶出口量40,596吨,较上个月减少了10.2%。与去年同期相比,下降了27.4%

11、泰国政府计划斥资28亿美元强化高速公路设施,并借此充分利用该国盛产的橡胶,协助提振经济

12、上期所天然橡胶期货仓单报229840(+250)

 

交易提示:

短期泰国降雨频繁影响开割进程,国内产区进入开割,初期产量低位导致原料价格整体偏强,下游需求环比好转,重卡数据同比大增,下跌之后基差走强现货成交好转,建议RU2009多单轻仓持有,10000止损。

 

 

 

 

农产品:

 

苹果:

本季度供应量仍然充足,叠加新冠疫情影响,现货价格跌至低位,旧季合约低位运行为主,目前远月合约期价已跌至较低位置,减产背景下预计下方空间较为有限,AP10多单持有,7700止损。

 

 

 

豆类、油脂:

 

1、澳大利亚农业与资源经济科学局(ABARES)发布的6月份商品季度报告显示,2020/21年度全球油籽价格预计下跌。原油供应增加,新冠疫情引发的封锁及出行限制,已经造成原油价格处于历史低位。这造成植物油需求下滑,生物柴油消费减少。2020/21年度原油价格预计保持低位,制约全球生物柴油需求。这在2020/21年度将继续给全球植物油价格带来巨大的下跌压力,造成全球油籽价格走低。

2、美国农业部周二将要发布季度库存报告。分析师预计报告显示6月1日美国玉米库存为49.9亿蒲式耳。分析师预计2020年美国玉米播种面积达到9520.5万英亩,低于3月份预测的9699万英亩,因为农户将把一些玉米耕地转播大豆。2020年美国大豆播种面积预计为8476.4万英亩,高于3月份预测的8351万英亩。6月1日美国大豆库存预计降低到13.81亿蒲式耳,低于3月1日的17.83亿蒲式耳。

3、6月28日,据中国海关通报,德国一家猪肉企业、巴西一家禽肉企业、加拿大一家牛肉企业、荷兰四家猪肉企业被暂停对华出口。目前中国海关总署已更新《符合评估要求的国家或地区输华肉类产品名单》,暂停来自上述企业的产品进口。

交易提示:
CBOT大豆震荡回落。国内大豆及豆粕库存逐步回升,7月美豆(无额外加征关税)折豆粕成本价为2910元/吨,7月巴西豆折豆粕成本价为2940元/吨,东莞现货折盘面价格为2650元/吨,M09多单持有,2775止损。

BMD棕榈油震荡回落。库存方面,美豆油库存高企,马来和印尼棕榈油库存偏高,国内三大油脂库存止跌,豆油库存逐步回升,处历年均值水平,8月马来棕榈油进口成本为5305元/吨,国内天津现货折盘面价格为5160元/吨,7月阿根廷豆油进口成本在6150元/吨,国内日照现货折盘面价格为5570元/吨,P09短期随外盘滑落,关注下方4820支撑。 

 

 

 

白糖:

 

1、巴西中南部:6月上半月甘蔗制糖比高达46%。

2、ICE7月原糖期货收高0.16美分,结算价报每磅11.71美分。

交易提示:市场已默认保障措施关税已取消,需关注配额进口量和替代品进口情况。5月产销数据偏中性,关注即将公布的6月产销数据。疫情影响产销区交通运输和下游含糖食品消费,但新糖生产已结束,目前处于夏季含糖食品备货旺季,从5月的数据来看,供需情况有所好转。SR09多单继续持有,止损位4800。
 

 

 

棉花:

 

1、ABARES2020年第二季度农业报告数据显示,2019/20年度澳大利亚棉花收割面积6.0万公顷,棉花产量13.4万吨,而2020/21年度由于水资源恢复和土壤湿度得到改善,预计棉花收割面积19.1万公顷,棉花产量38.4万吨。预计2020/21年世界棉花指标价格平均63美分/磅,比2019/20年下降12%。

2、ICE12月期棉合约上涨0.13美分,结算价报每磅59.63美分。

交易提示:此前疫情使得全球需求走弱,且库存压力继续增加,但是近期中国需求缓慢恢复中,此外2020/21年度国内种植面积也有所减少。长期来看,考虑到本年度和下年度减产预期,叠加继续轮出的不确定性,供需情况有望改善。短期库存压力仍需时间消化,需关注疆区天气、美国干旱和蝗灾情况。CF09震荡区间11200-12000。


免责申明:

本报告版权归“浙商期货”所有,未经事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“浙商期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。

0 +1
0 +1
相关信息
上一篇:研究中心早会纪要(6-29) 下一篇:研究中心早会纪要(7-1)

客服热线

400-700-5186

客服中心

客服 : 374376397

    
                

下载APP